做公司注册与企业服务，常有人问：股东用利润送红股，没拿现金，为何还按面值20%代扣个税？因为税法把送红股视为先分红、再增资。

送红股先分后投

公司用未分配利润转增股本，形式无现金流，但股东权益变了。税法视为股息分配，个人股东按20%缴税。要分清利润转增和资本公积溢价转增，后者通常不征个税。核心不是有没有现金，而是是否属于股息分配。

计税看面值税率

个人股东送红股，计税依据通常按股票面值，税率20%。100万元面值红股，个税20万元。有限责任公司看决议和实收资本对应份额。上市公司有特殊规则，但按面值20%代扣是常见口径。

谁扣何时扣

扣缴义务人是派发红股的公司。股东会决议、账务处理或工商变更时，就要关注纳税义务。我遇过某科技客户，股东以为转增不交税，后来补税并加收滞纳金。没现金不等于没税。

例外与风险

股票溢价发行形成的资本公积转增，个人股东通常不缴个税；盈余公积、未分配利润转增则要。另一家制造企业误把溢价转增也扣税，后来更正。境外税务居民、实际受益人不同，可能影响扣缴。资料链不完整，税务和登记窗口都容易卡。

实操建议

先做测算，再开股东会。留存决议、章程、变更材料、完税凭证。个人股东按面值20%代扣；法人股东通常按居民企业股息免税处理。拿不准，提前和主管税务机关沟通。

结论：送红股不是免税午餐。核心是利润转增按面值20%代扣个税，公司要提前测算、留痕、申报。未来监管更重实质，越早规范越省成本。

澄算通见解总结

澄算通认为，股东用利润送红股，税务要点不在“有没有现金”，而在“是否属于股息分配”。个人股东按面值20%代扣，扣缴义务人应把股东会决议、转增来源、完税凭证串成证据链。区分利润转增与资本公积溢价转增，核查税务居民和实际受益人，能避免补税滞纳金。方案先行，申报跟上。